资金用于受让黄石市益民投资对磁湖高科享有的10.71亿应收账款

第一还款来源：应收账款债务人黄石磁湖高科偿还债务

第二还款来源：交易对手及保证人经营收入

1、应收账款质押：融资人磁湖高科提供对黄石市经开管委会享有的7.6亿应收账款，完全能够覆盖信托本息，此笔应收账款质押于中登网登记。

2、保证担保：黄石益民提供连带责任担保（实际控制人为黄石市国资委）

3、股东会决议：黄石益民投资就标的债权转让事宜及为债务人黄石磁湖高科偿还债务提供担保出具股东会决议。

4、董事会决议：磁湖高科就按期足额偿还标的债权项下债务款项及将其持有的对经开区管委的应收账款质押事宜出具董事会决议。

1、融资人实力较强 ：融资人黄石益民投资成立于 2008 年 9 月，实际控制人为黄石市国有资产监督管理委员会， 是黄石国家级经开区内基础设施项目的重要实施主体，公司承担了经开区大量城市投资基础 设施建设和经营的重要任务。 

2、直接债务人实力强 ：黄石磁湖高科为本信托计划的直接债务人，公司注册资本 42061.7556 万元，黄石市城市投 资开发公司为其唯一股东，对其履行国有资产出资者职责。截至 2018 年底，公司总资产 265.84 亿元，净资产 127.96 亿元，资产负债率约为 59.98%。公司主体长期信用评级为 AA 级，债券信用等级 AAA，评级展望稳定。 

3、应收账款质押率低 ：信托资金用于受让黄石益民投资对黄石磁湖高科享有的 10.71 亿元应收账款，同时黄石磁湖 高科提供对黄石经开区管委 7.6 亿元应收账款质押，合并质押率 21.85%。  

4、区域经济实力强 ：黄石是新中国成立后湖北省最早设立的两个省辖市之一，也是武汉城市圈副中心城市。2018 年，黄石市实现生产总值 1587.33 亿元，同比增长 7.8%；地方综合财力 309.27，其中一般 公共预算收入为 117.02 亿元，同比增长 5.34%，税收收入占比为 70%，一般公共预算收入质 量较好。

国元信托有限责任公司

安徽国元信托有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，由安徽国元控股（集团）有限责任公司发起设立，创立于2001年12月20日。公司注册资本20亿元人民币，法定代表人张彦，注册地安徽省合肥市宿州路20号，为中国信托业协会理事单位。