用于中国黄桥乐器文化产业园建设项目

1、融资人经营收入； 

2、担保人经营收入； 

3、应收账款回款；

1、成兴国投及智光环保为乐器文化公司应收款回购义务及 兴黄投资该笔债务偿还义务提供连带责任保证担保； 

2、3.8亿应收债权办理转让登记； 

3、兴黄投资以其持有的对黄桥投资 36%股权为其债务偿还 义务提供股权质押担保。

1、国企融资：江苏HQ乐器文化产业园有限公司，实控者泰兴市人民政府，是泰兴市乐器文化产业园开发建设与投融资的主体，公司结构简单主营清晰，经营稳健有潜力。

2、应收款债务人：泰兴市XH开发，唯一股东泰兴市人民政府，总资产111亿，负债率64%，公开发债主体，主体及债项均AA评级，作为本项目第一还款人且是母公司，实力与信用良好。

3、国企担保1: 泰兴市CX国投，注册资本6.5亿，唯一股东泰兴市人民政府，总资产191亿，负债率66%，多支公开债存续，评级稳定主体AA债券AA，信誉高，担保能力极强。

4、国企担保2: 泰兴市ZG环保，国有独资企业，总资产164亿，负债率57%，公开发债主体AA债券AA，经营及融资渠道畅通，担保能力强。

5、应收转让：融资方提供对母公司经审计合法拥有真实存在的3.8亿元的应收债权转让给信托计划，并在人行系统确权登记，足额覆盖本息。

6、股权质押：母公司将其名下泰兴市HQ投资发展公司36%股权作质押担保，该标的公司净资产13.4亿足额覆盖信托本息。

中粮信托有限责任公司

中粮信托有限责任公司（以下简称“中粮信托”）于2009年7月1日获中国银行业监督管理委员会批准开业。中粮信托注册地在北京，是由中国银监会直接监管的非银行金融机构。经由中国银监会批准，中粮信托于2012年成功引进战略投资者——蒙特利尔银行。目前股东架构为中粮资本投资有限公司持股76.0095%；蒙特利尔银行持股19.99%；中粮财务有限责任公司持股4.0005%。

依托中粮集团，中粮信托稳健经营、快速发展，积极探索创新产融结合和农业金融新模式，坚持农业、产业特色化，逐渐成为信托行业的后起之秀。

中粮信托秉承客户至上的经营理念，以完备的风险管理控制体系为基础，以高素质的人才为支点，以创新服务为手段，坚持阳光、创新、稳健、务实的发展道路，致力于奉献优质金融理财服务，实现客户、股东、员工价值最大化。

未来中粮信托将进一步依托中粮集团行业优势，发挥信托制度优势，培养差异化资产管理能力，成就有产业特色的金融股权投资管理平台、农业金融服务平台和财富管理平台。